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2010年9月22日星期三

龙筹股之五 - JES(JES国际控股)

近日来,大家都看好中国造船业像是杨子江,中远机构等股价都持续攀升,当然也包括了JES国际控股。

JES国际控股19 Dec 2007年在新加坡主板挂牌上市,IPO价新元0.67。

JES国际控股的主要业务是散装货船(88.5%),油槽船(9.3%),海洋工程船只(2.2%)。(取自股市资讯)

来看看我的分析

2007 2008 2009 2010(1H)
RMB ($'000) ($'000) ($'000) ($'000)
总盈收 1494844 1620739 1510069 822336
销货成本 1181370 1429692 1445056 802449





毛利 313474 191047 65013 19887
其他收入 11436 31202 27654 47293

0 0 0 0

0 0 0 0





毛利总合 324910 222249 92667 67180
管销费用 17764 29100 38884 21252
其他费用 20158 71047 100082 146
Finance Cost 11526 10357 8280 7003
行销费用 50551 57756 52731 36084
总管销费用 99999 168260 199977 64485
税前净利 224911 53989 -107310 2695
税后净利 224911 47515 -107310 4386
Minority Interest 0 0 -2975 1691
实净利 224911 47515 -104335 2695





股东当期净利润 224911 47515 -104335 2695
股东权益 1641642 1714366 1819950 1824736
普通股数量 1144054 1166028 1166028 1166028
总资产 2734426 3425289 4044802 4384934
总负债 1092784 1710923 2224852 2560198
累积资金 1641642 1714366 1616102 1822578





营业毛利百分比 20.97% 11.79% 4.31% 2.42%
管销占毛利百分比 31.90% 88.07% 307.60% 324.26%
净营收占毛利百分比 68.10% 8.54% -207.60% -215.75%
股东权益(ROE)>15% 13.7 2.77 -6.46 0.15
资产收益率 (ROA) 0.08 0.01 -0.03 0
负债占权益比率 (DR) (低) 0.67 1 1.22 1.4
基本每股收益(EPS) 0.197 0.04 -0.09 0.002
每股净值 1.43 1.47 1.56 1.56
每股净利/每股盈余 0.2 0.04 -0.09 0
今日股价

1.670 1.670
股价净值比(PBR)<1 0 0 1.07
本益比(PER)(低) 0 0 -18.15
我就不去分析了,看他的营业毛利百分比,管销占毛利百分比和净营收占毛利百分比 - 一个字 “糟”。

股东权益(ROE)两个字 “不行”。

至于每股收益(EPS)也是“糟”。


股价净值比(PBR)是1.07 (以新元0.35转换为RMB1.67),以高出1这个数目,而本益比(PER)无法计算,以为去年是亏损。

股价净值比(PBR)和 本益比(PER)只能作为参考

个人觉得,除非您对中国造船业很有信心,对公司所获得的项目和下两季的表现也同样有信心,不然最好还是暂时别买入。再加上钢铁的价格对公司的获利有一定的影响,而我看好中国接下来的发展,对钢铁的需求必定有增无减,谁也无法保证钢铁不会因供不应求而造成价格上升的可能。

虽然近期大家看好中国造船业,但投资杨子江或中远机构明显更有保障。我个人认为不管长期或短期投资都有一定的风险。

个人意见

16 条评论:

  1. 嗯....理想买入价位是多少?有没建议?或是不鼓励买入?可否分享您个人看法?谢谢。

    赶在最后一刻向您和经常到这里的朋友们说声中秋节快乐,人月两团圆。

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  2. 嗨!猎人,蓉蓉,开心股民,你们好!
    这支股JES我个人在今天看了报纸的评价,再看一下它的报表就觉得它一点都不能投资的一支股,那些股民是否有点疯了!个人觉得别买比较安全..

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  3. 我个人也是认为JES有炒作的成分。我昨天在0.350的价码直接取消交易。幸好没买入。
    谢谢vlfp

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  4. 嗨, 蓉蓉,vlfp,开心股民 早上好。

    蓉蓉,我的看法和他们一样就是不要买入,就像您所说的“追高往往让人失望”

    个人意见

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  5. 猎人,

    能介绍一下什么股,以现在的情况,能加以买入?顺便分析一下Hersing Group.

    谢谢。希望你能介绍,但我会以个人决定去看待。

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  6. 谢谢三位兄台提供的看法及意见。

    蓉蓉收到,无限感激。

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  7. 嗨,开心股民,您好

    我的心头爱中国高纤已经升到了0.205了 T_T
    个人很看好一间叫DelongH 德龙 的龙筹股。

    Hersing 看起来表现不错,好吧,会帮您分析的,但可能要等到周末了。

    嗨,蓉蓉,您好

    不用客气,我只是分享我的愚见罢了,哈哈。

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  8. Hi,

    DelongH.制造钢坯和中度热轧钢卷(HRC)的综合炼钢厂,产品供国内消费和出口.

    在未来可能有不错的表现。因为我在新闻看到中国将建高铁的新闻。可能未来这支股有不错的发挥。

    个人意见。随口说说。哈哈

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  9. 说到钢铁股,猎人及各位大大们对cosmosteel又有何看法,这只股去年表现还可以,有发股息,後来今年发出盈利预警,股价己跌的很底,不知有可能起死回生吗?很想听听各位的意见。

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  10. 我的分析是未来钢铁在中国的需求将持续强劲,单单是造船业就需要很多的钢铁,加上中国发展也需要钢铁,在加上钢铁价格现在很低,还有上涨空间,强劲的钢铁需求必定造成钢铁价格上扬,0.6++的价位,在我眼里,DelongH的上涨空间好事很大。但这公司有一个问题,就是债务比率非常高,这点我必须以其它钢铁公司做比较之后,才能断定是否是正常现象。

    个人意见

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  11. 嗨,蓉蓉,您好

    我有看过新加坡几家钢铁公司,但还是中国本土的钢铁公司比较吸引我,因为中国的发展前景让我有信心。

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  12. 那么,相信很快就能看到猎人对钢铁股的分析,期待中。

    今天见到中国高纤最高涨到0.22,有一点后悔没在您介绍时的0.175买入。哈哈(苦笑)

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  13. 嗨,蓉蓉,您好

    好的,整理好后会放上来的。

    中国高纤Halt Trading了,感觉上好像有些什么好消息要公布了,还是突然上升,新交易所要求它解释原因才让它继续交易呢?前者的可能性好像比较大。

    个人意见

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  14. 中国高纤又继续了,发表了什么?快回复,想买入。哈哈

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  15. 什么价格买入合理?

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  16. 嗨,开心股民和匿名,您好

    中国高纤告诉SGX近期股价上升因该是因为投资者觉得它之前宣布有意在韩国交易所上市的计划,可能要被批准了,但中国高纤宣布虽然已呈交相关文件给韩国交易所,但还未获得对方任何回应。

    个人觉得暂时不要买入,因为还不确定是否会被批准(虽然觉得因该没问题),但股价偏高了,我个人的觉得合理买入价是0.2一下.

    个人意见

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